Ещё о кредитном плече

Ниже приведена таблица, в которой вы можете увидеть, как изменяется баланс счёта в зависимости от движения цен при определённом плече.

Leverage	% Change in Currency Pair	% Change in Account
100:1	1%	100%
50:1	1%	50%
33:1	1%	33%
20:1	1%	20%
10:1	1%	10%
5:1	1%	5%
3:1	1%	3%
1:1	1%	1%

Скажем, вы купили пару USD/JPY, и она поднялась вверх на 1% со 120,00 до 121,20. Если вы торгуете одним стандартным лотом в $100K, то вот как кредитное плечо повлияет на ваш доход:

Leverage	Margin Required	% Change in Account
100:1	$1,000	+100%
50:1	$2,000	+50%
33:1	$3,000	+33%
20:1	$5,000	+20%
10:1	$10,000	+10%
5:1	$20,000	+5%
3:1	$33,000	+3%
1:1	$100,000	+1%

Теперь вы купили пару USD/JPY, и она упала на 1% со 120,00 до 118,80. Если вы торгуете одним стандартным лотом в $100K, вот как кредитное плечо повлияет на ваш доход (или убыток):

Leverage	Margin Required	% Change in Account
100:1	$1,000	-100%
50:1	$2,000	-50%
33:1	$3,000	-33%
20:1	$5,000	-20%
10:1	$10,000	-10%
5:1	$20,000	-5%
3:1	$33,000	-3%
1:1	$100,000	-1%

Чем больше размер используемого вами кредитного плеча, тем раньше вы получите маржин-колл, когда рынок начнет двигаться в соответствующую сторону. Вы, наверное, думаете: «Я внутридневной трейдер. Мне пофигу. Я всего-то использую 20-30 пунктов стоп-лоссов».

Хоршо, давайте ознакомимся с примерами:

Пример № 1

Вы открыли мини-счёт и внесли на него $500. На этом счёте вы торгуете мини-лотами по $10K, а требуемая маржа составляет всего лишь 0,5%.

Вы покупаете 2 лота EUR/USD. Ваше истинное кредитное плечо составляет 40:1 ($20 000/$500). Вы устанавливаете стоп-лосс в 30 пунктов, и он исполняется. Ваши потери составят $60 ($1/пункт Х 2 лота).

Вы только что потеряли 12% от суммы на счету ($60 убытка / $500 баланса). Баланс вашего счета в данный момент составляет $440.

Вы убеждаете себя в том, что это всего лишь был плохой день. Поэтому на следующий день вы чувствуете себя хорошо и хотите возместить убытки, удвоив позицию. Поэтому вы покупаете 4 мини-лота EUR/USD. Ваше истинное плечо составляет примерно 90:1 ($40 000 / $440). Вы устанавливаете свой обычный стоп в 30 пунктов, и ваша позиция снова оказывается убыточной. На этот раз вы потеряли $120 ($1/пункт Х 4 лота).

Вы только что потеряли 27% своего счета ($120 ущерба / $440 баланса). Теперь баланс вашего счёта составляет $320. Наивно полагая, что вечно так продолжаться не может, вы решаетесь торговать снова. Вы покупаете 2 лота EUR/USD. Ваше истинное кредитное плечо составляет около 63:1. Вы ставите свои привычные 30 пунктов стопа и опять проигрываете! Ваши потери составляют $60 ($1/пункт Х 2 лота).

Только что вы потеряли почти 19% вашего счёта ($60 потерь / $320 счёта). Теперь баланс вашего счёта составляет $260.

Вы расстраиваетесь и пытаетесь понять, что же вы делаете не так. Возможно, расставили стопы слишком близко? На следующий день вы покупаете 3 мини-лота EUR/USD. Ваше истинное плечо составляет 115:1 ($30 000 / $260). Вы устанавливаете стоп-лосс в 50 пунктов. Рынок с самого начала идёт против вас и кажется, что стоп снова сработает! Но дела складываются еще хуже - вы получаете маржин-колл, а ваша позиция закрыта по рыночной цене.

Всё, что осталось на вашем счету, – это $150 использованной маржи, которые вам вернули после маржин-колла.

После 4 сделок ваш торговый счёт «похудел» с $500 до $150. Убыток составляет 70%! И времени на то, чтобы потерять и остальные деньги, уйдёт немного.

Trade #	Starting Account Balance	# Lots of Used	Stop Loss (pips)	Trade Result	Ending Account Balance
1	$500	2	30	-$60	$440
2	$440	4	30	-$120	$320
3	$320	2	30	-$60	$260
4	$260	3	50	Margin Call	$150

Чёрная полоса из 4 неудачных сделок не такое уж и редкое явление. Опытные трейдеры проходят через подобные и даже более продолжительные серии неудач. Причина, по которой они остаются на волне успеха, заключается в использовании низкого левериджа.

Иногда можно встретить кредитное плечо 5:1, но поднимается оно так высоко редко – обычно находится на уровне 3:1.

• Бесплатное обучение по форекс

Ещё одна причина успеха опытных трейдеров заключается в правильной капитализации.

Конечно, изучение психологии торговли, технического, фундаментального и психологического анализа, построение торговой системы – всё это очень важно, но мы считаем, что наиболее важными условиями успешной торговли на Форекс являются разумная капитализация и правильный подбор кредитного плеча.

Шансы стать успешным трейдером резко сокращаются при минимальном стартовом капитале. С маленьким счётом сложно смягчить последствия использования плеча.

Низкое плечо и правильная капитализация позволят вам снизить убытки и спокойно спать по ночам, а на следующее утро продолжить торговать.

Пример № 2

Билл открывает счёт на $5 000 и торгует на нём с плечом 20:1 лотами в $100,000. Валютные пары, которые он обычно торгует, как правило сдвигаются на 70-200 пунктов в день. Чтобы защитить себя, он использует узкие стопы в 30 пунктов. В случае если рынок идёт против него на 30 пунктов, срабатывает стоп, и потери составляют $300. Билл считал стопы в 30 пунктов целесообразными, однако недооценил волатильность рынка и понял, что его стопы срабатывают слишком часто.

После того как стопы сработали 4 раза, Билл решил изменить стратегию. Он решил дать себе больше свободы и увеличил размер стопа до 100 пунктов.

Теперь кредитное плечо Билла составляет 26:1, а не 20:1. Его счёт уменьшился до $ 3 800 (после 4 потерь $300 каждая), а торгуемый лот всё ещё составляет $100 000.

Он решает сузить стопы до 50 пунктов. Открыв следующую позицию двумя лотами, через 2 часа он теряет ещё $1 000, поскольку стоп в 50 пунктов был достигнут. Теперь на его счету остаётся $2 800, а кредитное плечо составляет 35:1. Он не оставляет попыток и входит в рынок с двумя лотами. В этот раз ему повезло: рынок растёт на 10 пунктов, что приносит ему прибыль в $200. Счёт Билла составляет $ 3 000.

Открыв ещё одну позицию в 2 лота, Билл наблюдает падение рынка на 50 пунктов, и на счету у него остаётся $2 000. «Какого чёрта?», – думает Билл и открывает ещё одну позицию. Рынок  падает ещё на 100 пунктов и, поскольку $1 000 Билла заблокированы как залоговая маржа, а доступная маржа составляет лишь $1 000, он получает маржин-колл с последующим закрытием его позиции.

Теперь у Билла осталось лишь $1 000, а этого недостаточно даже для открытия новой позиции. Он потерял $4 000, или 80% своего счёта, совершив 8 сделок. За это время рынок сдвинулся на 280 пунктов. 280 пунктов! Рынок может почти мгновенно сдвинуться на 280 пунктов.

Вы начинаете понимать, почему кредитное плечо является киллером №1 для форекс-трейдеров? 

Читайте далее - Как кредитное плечо влияет на стоимость операции