Что такое своп в трейдинге?

своп swap


Получение пассивного дохода мечта каждого, и трейдеры не исключение. Однако пассивность опасна и даже банковские депозиты уже не дают гарантии спокойного сна и получения заветных процентов. Так что открывать сделки придется, но может быть достаточно только одной, если грамотно использовать своп в трейдинге.


Расчет валютных свопов


Базовым параметром является учетная ставка Центробанка, которая определяет процент за пользование заемными средствами для государственных и коммерческих структур. Размер ставки влияет на уровень инфляции и определяет общее направление монетарной политики.


На рынке Forex кредитное плечо предоставляется максимум на сутки, поэтому сделка со стороны брокера фактически состоит из двух операций: открытия с заданным кредитным плечом и ее закрытие в ближайшие 00:00 по GMT. Если нужно перенести сделку на следующий торговый день купленная (BUY) валюта зачисляется на депозит, а реализуемая (SELL) оформляется как кредит.

Таким образом, получается своп или финансовая операция, выполняющая обратную продажу (контрсделку) по продаже валюты через ранее оговоренные сроки, цену и объем позиции. В итоге сделка остается открытой на длительный период. Операции купли-продажи производятся автоматически, без участия трейдера и каждый брокер устанавливает свои проценты за их проведение – именно поэтому значения swap могут отличаться на 2-3%.

На межбанковском рынке плата за перенос открытой позиции рассчитывается как разница между процентными ставками Центробанков принимающих участие в валютной сделке. В зависимости от торгуемого актива может быть как положительный, так и отрицательный. В редких случаях он нулевой, когда ставки оказываются равными. Свопы рассчитываются и начисляются в 21:00 GMT. По завершению торгового дня межбанковские сделки переходят в состояние условного закрытия (rollover), затем начисляются или снимаются проценты и в первую минуту нового дня позиции продолжают действовать.


что такое своп в трейдинге


Своп увеличивает баланс депозита, когда учетная ставка по валютной паре до 21:00 GMT меньше чем после 21:00 GMT. Соответственно проценты будут списаны со счета, когда итоговая ставка снизилась после 21:00 GMT Отрицательные значения появляются чаще, так как процентные ставки незначительно различаются между собой и брокер может добавить к ним еще и свои комиссии в пределах 0,5-1,5%.


Информация ежедневно публикуется в отчетах Центробанков, данные используются крупными игроками Forex и брокерами для расчета «внутренних свопов». Текущий своп Форекс входит в параметры спецификации торгового актива, доступен на сайте брокера или непосредственно в торговом терминале MetaTrader.


своп на форекс это


Своп может возвращаться брокером на постоянной основе или как рекламная акция. Обычно это касается только отрицательной части в виде бонуса – снять его нельзя, но вся полученная прибыль доступна к выводу. Может быть установлена предельная сумма, выше которой возврат не производится.


Биржевой, процентный и банковский своп


Биржевой вариант, в отличие от Форекс, может не предусматривать прямой обмен акциями. Он может произойти в будущем, что выгодно обеим сторонам: право владением акций не предается, появляется возможность обойти законодательные ограничения на покупку определенных активов.


Величина свопов может быть определена в биржевом контракте или определяться на специальном аукционе после закрытия торговой сессии. Имеется производный финансовый инструмент (дериватив) для упрощения операций использующих своп – EDS (Equity Default Swaps). Данный актив позволяет хеджировать риски падения курса акций или цены контракта.

Процентный представляет собой процент по отложенным поставкам финансовых средств на межбанковском рынке. Базовой является LIBOR – Лондонская межбанковская ставка предложения, обновляется ежедневно и косвенно влияет на своп Форекс.

После ипотечного кризиса 2008 года между ФРС и ЕЦБ была создана специальная «своп-линия» для проведения быстрых конвертационных операций Forex по согласованному курсу и срокам. Таким образом контролируется эмиссия обеих валют и европейский долларовый кредитный рынок.


Торговые счета, на которых отсутствует своп


Первоначально счета, на которых нет начислений за перенос позиции (swap-free), были созданы для трейдеров исповедующих ислам, поэтому они еще называются «исламскими». Его приверженцам запрещены любые финансовые операции, связанные с получением процента на капитал, что и представляют собой свопы.


Счета давно избавились от религиозных аналогий и предлагаются всеми крупными брокерами Forex. Отсутствие комиссии за перенос теоретически позволяет держать открытую позицию неограниченно долго, но по факту это встречается редко. В условиях подобных счетов могут быть ограничения по сроку действия, после которого позиция автоматически закрывается или торговым активам, на которых отсутствует своп Форекс.


Если брокер предлагает swap-free счет однозначно стоит воспользоваться даже при существующих ограничениях. Свопы не единственный источник заработка, среднесрочные (до месяца) торговые стратегии тоже могут принести хорошую прибыль при минимуме комиссии.


Стратегия Carry Trade


Закончим с теорией и начнем зарабатывать. С английского Carry Trade переводится как «открой и держи» или «торговля с переносом». Данный подход кардинально отличается от других стратегий и дает возможность трейдеру иметь пассивный доход, используя только своп. Пик его популярности приходится на 80-е года прошлого столетия. Принципы стратегии просты:



  • Находим актив с положительной динамикой и открываем покупку.

  • В начале каждого торгового дня брокер или биржа начисляет своп на торговый счет, который при благоприятной рыночной ситуации может доходить до 1,5% от объема сделки.

  • Если восходящий тренд продолжается, не закрываем позицию.


положительный своп на форекс


На первый взгляд может показаться, что 1,5% за один день не стоит внимания, когда можно попытаться заработать 20-30% на стратегии скальпинга или внутридневной торговле. Однако по итогам месяца своп Форекс может дать 15-20% пассивного дохода независимо от волатильности, бокового рынка, где заработать могут только профессионалы и прочих факторов.


Доход по стратегии считается по следующей формуле:


что означает своп на форексе


Таким образом, стратегия Carry Trade дает возможность:



  • Получать двойную прибыль. Когда позиция открыта по тренду, то кроме свопов получаем дополнительный доход от «взятых» пунктов.

  • Не требуется постоянный контроль. Внутри дня проверять своп можно не чаше 1-2 раз и остается достаточно времени на другие стратегии и анализ рынка.


Мультивалютный своп Форекс


Один из самых надежных способов торговли с минимальным риском – использование «корзины» валют. Пары и тройки валют подбираются таким образом, чтобы компенсировать убыток друг друга и выйти на общий положительный результат. Главное в использовании корзины – контролируемое изменение объема открытых позиций по данным процентных ставок и монетарной политики Центробанков.


Примером правильной комбинации валютных пар Forex является сеточный советник BasketFX. Из него мы возьмем только принцип создания «корзин» для безубыточных сделок. На первом этапе распределим пары на две группы – с долларом США и японской иеной.


forex своп


Затем в каждой корзине выделяем «кольца» из трех пар подобранных так, чтобы не было одновременных сильных движений по всем элементам. Таким образом, достигается 100% диверсификация риска и даже при сильном росте или падении свопа на Форекс по третьей паре кольца должен компенсировать потери и большую часть времени корзина будет находиться в прибыли.


swap форекс


Мультивалютные свопы требует тщательного анализа и большого депозита, поэтому новички должны начинать с одного кольца и постепенно переходить на полную корзину.


Особенности работы по всем типам swap


На первый взгляд все просто: находим растущую пару и открываем покупку, на падающей паре продажу и получаем прибыль. Но в реальности торговать в плюс свопы на Форекс можно только при выполнении обязательных условий:



  1. Не должно быть признаков падения котировки. Доход увеличивается только когда идет долгосрочный восходящий тренд с пониженной волатильностью. Это поможет переждать периоды коррекций, не доводя депозит до критических значений.

  2. Падение процентной ставки Центробанка. За этим всегда следует разворот тренда вниз и падение котировок, как минимум, в среднесрочной перспективе. Крупные игроки проводят закрытие длинных позиций, перевод средств в иные активы, что нарушает стратегии отрабатывающие своп. В качестве примера можно вспомнить 2008 год когда снижение ставок банком Японии привело к росту иены и большим убытком по связанным валютам и сделкам Carry Trade.

  3. Валютная интервенция. Всегда начинаются неожиданно, и как это скажется на дальнейшем движении цены предсказать сложно. Чаще всего наибольшие «страдания» испытывает иена, на которой интервенции носят регулярный характер, связанный с экспортным характером экономики Японии, но одновременно она чаще всего используется в «корзине» валют.

  4. Стабильность ведущих мировых экономик. Своп будет приносить доход только при отсутствии негативных явление в экономике стран Евросоюза, США, Китая и Японии. Резкая смена политической ситуации тоже не идет на пользу – были случаи, когда после смены правящей партии или президента начинался длительный отрицательный тренд.


Некоторые рекомендации по торговле:



  1. Начинаем торговать своп Форекс с Сarry Trade по основным валютным парам и индексам, например, EUR/USD или S&P 500. По мере увеличения депозита и опыта постепенно переходим на фьючерсы, акции и валютный арбитраж.

  2. Новички должны начинать только с небольших лотов, так как если пара и связанный с ней своп Форекс начнут движение в противоположном направлении можно без дополнительной нагрузки на депозит провести усреднение или открытие новых ордеров по лучшей цене и закрыть текущие убытки. В случае возобновления основного движения по предыдущим сделкам опять будет положительный итог от переноса позиции.

  3. В ночь со среды на четверг большинство брокеров начисляют тройной своп. Причиной этому продолжающиеся межбанковские сделки в выходные дни, когда рынок Форекс закрыт. В Пн-Ср происходит закрытие, и рассчитываются коррекционный своп.

  4. Торгуя на экзотических валютных парах, всегда помните об их низкой ликвидности, высокой волатильности и большом спреде. Так для USD/MNX (доллар/мексиканский песо) даже 150 пунктов не являются пределом, а для GBP/CHF и 6 пунктов вызывают недовольство трейдеров. Такая разница между ASK и BID может забрать весь заработок, несмотря на долгий положительный тренд.

  5. Брокеры Forex не всегда положительно относятся к тому, что своп используется как инструмент пассивного заработка. Логика в этом есть: начисление дохода происходит без взимания спреда т.е. исключительно собственными средствами. Ограничения на статегии Carry Trade могут быть прописаны в Пользовательском соглашении, например, выше определенного значения своп корректируется в меньшую сторону. Могут быть скрытые комиссии по счетам swap-free, обмен информацией с другими ДЦ для выявления арбитражных схем использующих свопы.

  6. Встроенный тестер MetaTrader не учитывает своп, что искажает результаты автоматических советников. На скальпинговых и внутридневных стратегиях пропуском переноса позиции можно пренебречь, а вот методики, основанные на сетках ордеров и свинг-трейдинге могут дать на длинных периодах до 20% погрешности.


Выясните возможные ограничения перед открытием депозита, но как показывает практика у солидных брокеров можно без проблем использовать swap.


Подведем итог. Используя своп на Форекс получить ощутимую прибыль можно только долгосрочной торговлей. Чем дольше удерживается позиция, тем лучше итоговый результат, поэтому внутридневные и даже недельные сделки не имеют смысла.
 
Конечно, долгосрочный своп в трейдинге предъявляет повышенные требования к размеру депозита, чтобы быть в рынке по нескольку месяцев, но шанс заработать есть не только у маркетмейкеров. Для этого нужно найти валютную пару с высокой процентной ставкой, открыть среднесрочную (несколько недель) позицию и быть готовым закрыть ее в начале разворота тренда.

Комментарии

    Для того, чтобы добавить коментарий, авторизируйтесь.

    Брокер партнеры проекта

    Larson
    Binomo
    Avatrade

    В Контакте

    Facebook

    ->
    Закрыть