Манипуляции с цифрами
Теперь мы знаем, как определить крайние точки настроения рынка форекс, что же дальше? Следует помнить, что не каждая крайняя точка настроения рынка превращается в вершину или донышко, так что нам необходим более точный индикатор. Высчитав процент длинных и коротких спекулятивных позиций, мы сможем более точно определить, движется ли рынок к вершине или ко дну.
Уравнение, позволяющее высчитать длинные и короткие позиции, представлено ниже:
Чтобы показать всё это более наглядно, давайте вернемся на несколько лет назад и посмотрим, что произошло с фьючерсами канадского доллара.
Согласно отчётам COT от 22 августа 2008 года, спекулянты открыли 28.085 коротких позиций. По состоянию на 20 марта 2009 года было открыто 23.950 коротких позиций. На основе лишь этой информации, вы можете утверждать, что в августе существует наибольшая вероятность достижения дна, так как на тот момент большинство спекулянтов находилось в короткой позиции.
Стойте... Вы же не думаете, что всё так просто, не так ли?
При более детальном рассмотрении мы обнаружим, что в то время как 66.726 сделок были открыты вниз, 38.641 сделка была открыта в противоположном направлении. Из всех спекулятивных позиций за апрель (66.726 / (38.641 + 66.726)) 63,3% были открыты вниз.
С другой стороны, мы имеем 5.203 «лонговых» сделки и 25.875 «шортовых» сделки в марте. Соответственно, мы имеем (25.875 / (5.203 + 25.875)) 83,3% всех спекулятивных позиций за данный период.
• Бесплатное обучение форекс
Что это значит? Это значит лишь то, что шанс достижения дна становится на порядок выше.
Как вы можете видеть, на графике, представленном ниже, в августе 2008 года дно так и не было достигнуто, хотя цена канадского доллара и составляла около $0.94. Падение канадского доллара продолжалось ещё несколько месяцев. По состоянию на март процент краткосрочных сделок достиг отметки 83,3%, цена канадского доллара составила $0.77. Что же произошло потом? Начался устойчивый рост! Дно было достигнуто? Именно так.
Читайте далее - Рыночные настроения. Резюме
