Стратегия Керри трейд на Форекс

Работа стратегии кэрритрейд в условиях валютного рынка

В условиях валютного рынка трейдеры работают с валютными парами (например, покупая валютную паруUSD/CHF, вы одновременно покупаете доллары США и продаёте швейцарские франки). Как и в предыдущем примере, вы оплачиваете проценты по валютной позиции, которую продаёте, и получаете проценты по валютной позиции, которую покупаете.

Отличительной чертой carry trade стратегии на спот-рынках форекс является то, что процентные выплаты происходят каждый биржевой день в зависимости от вашей позиции. Технически, все позиции на спот-рынке форекс, закрываются в конце биржевого дня. Если вы не закроете позицию, оставив её на следующий день, вы просто не заметите, как это произойдёт.

Брокеры закрывают и снова открывают вашу позицию, а затем рассчитывают ваш дебет/кредит, учитывая возникшую за ночь разницу учётных ставок двух валют. Это цена, которую вам придется заплатить за перенос (ролл-овер) позиции на следующий день.

Кредитное плечо, которое можно получить от брокеров форекс, сделало стратегию кэрри трейд весьма популярной на спот-рынках форекс. Большая часть торговли на рынке форекс осуществляется на условиях маржи, это означает, что вам необходимо внести лишь малую часть позиции, а ваш брокер внесёт остаток. Многие брокеры требуют от трейдеров внести лишь 1-2% позиции. Сущий пустяк, не так ли?

Рассмотрим характерный пример, который покажет, как замечательно это работает.

Давайте возьмем Андрея, трейдера-новичка.

Сегодня у Андрея день рождения, его бабушка и дедушка, будучи добрыми и щедрыми людьми, дарят ему $10,000. Прекрасно!

Вместо того чтобы пропить и прогулять эти деньги, он решает оставить их на черный день. Андрей отправляется в местный банк, чтобы открыть сберегательный счет и менеджер банка говорит ему: "Андрей, ваш сберегательный счет будет приносить вам 1% годовых. Прекрасно, не так ли?"

Андрей задумывается: "1% от $10,000 это $100 в год".

"Отстой!"

Будучи умным парнем, Андрей прошел курс психологии в школе BabyForex.ru и знает гораздо лучший способ инвестировать деньги.

Так что он учтиво говорит менеджеру банка: "Спасибо, но я думаю, лучше будет, если я вложу свои деньги в другом месте".

Андрей уже около года торгует на рынке Форекс в демо режиме, используя несколько торговых стратегий (включая стратегию кэрри трейд), так что он уже имеет четкое представление о торговле на Форекс. Он открывает реальный счет, переводит туда свой подарок ($10000), и начинает воплощать свой план в жизнь.

Андрей находит валютную пару, разница учётной ставки которой составляет +5% в год, и приобретает данной пары на $100.000. Так как его брокер требует вложить лишь 1% от стоимости позиции, он удерживает лишь $1000 в качестве маржи (кредитное плечо 100:1). Таким образом, Андрей получает контроль над валютной парой стоимостью в $100,000 и 5% годовых.

Что же случится со счетом Андрея, если он просто ничего не будет делать в течение года?

Есть три варианта развития событий. Давайте рассмотрим каждый из них:

1. Валютная позиция падает в цене. Валютная пара, приобретенная Андреем, резко падает в цене. В случае если убыток «съедает» все средства, находящиеся на счету, кроме суммы маржи, то позиция закрывается и на счету остаётся лишь маржа - $1000.
2. Движение пары заканчивается на том же уровне биржевого курса, что и в начале года. В этом случае, Андрей не получает прибыли, однако цена его позиции не падает, оставаясь на прежнем уровне, к тому же он получает 5% годовых с позиции ценой в $100000. Это означает, что с одних лишь процентов, Андрей получит $5000 прибыли, прибавив их к существующему счету в $10000. Что составит 50% прибыли! Классно!
3. Цена валютной позиции растёт. Цена валютной пары, приобретённой Андреем, резко взлетает в цене! Таким образом, Андрей не только получает $5000 прибыли в качестве процентов от стоимости своей позиции, но и получает некоторый дополнительный доход! Это был бы хороший подарок самому себе на следующий день рождения!

Имея кредитное плечо 100:1, Андрей имеет возможность получить около 50% годовых от начального капитала в $10.000.

Вот пример валютной пары, которая предлагает дифференциальный процент 4,40% на основе процентных ставок по состоянию на сентябрь 2010 года:

Если вы купили валютную пару AUD/JPY и будете удерживать её в течение года, вы получите "позитивные"  4,40%.

• Бесплатное обучение на форекс онлайн

Конечно, если вы продадите валютную пару AUD/JPY, результат будет прямо противоположным:

Если вы продали валютную пару AUD/JPY и удерживали его в течение года, вы получите "негативные" - 4,40%.

Это характерный пример применения стратегии кэрри трейд.

Ещё вопросы есть? Нет? Мы знаем, что вы схватываете на лету!

Настало время перейти к наиболее важной части этого урока: рискам применения стратегии кэрри трейд.

Читайте далее - В каких случаях стратегия керри трейд работает?