Всегда знайте, насколько вы подвержены риску
Когда вы торгуете несколькими валютными парами на своём счёте, вам следует выяснить, насколько вы подвержены риску. Конечно, можно считать, что вы распределяете или диверсифицируете риск, торгуя разными парами, но многие пары имеют тенденцию двигаться в одном и том же направлении.
Давайте рассмотрим пример о двух высоко коррелированных парах и их поведении в течение одной недели: EUR/USD и GBP/USD.
| EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | GBP/USD | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD | EUR/JPY | EUR/GBP |
| 1 неделя | -0.23 | -1.00 | 0.94 | -0.98 | 0.98 | 0.93 | 0.93 | 0.86 |
| 1 месяц | 0.63 | -0.98 | 0.13 | -0.90 | 0.90 | 0.96 | 0.91 | 0.86 |
| 3 месяца | -0.62 | -0.92 | 0.83 | 0.14 | 0.63 | 0.42 | 0.61 | 0.75 |
| 6 месяцев | -0.62 | -0.85 | 0.31 | -0.35 | 0.61 | 0.65 | 0.28 | 0.71 |
| 1 год | -0.69 | -0.98 | 0.88 | -0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.66 | 0.02 |
Согласно таблице, коэффициент корреляции это пары крайне симпатичен и составляет 0.94, что немало. EUR/USD – шоколадный крем, а GBP/USD –мармелад! Они соотносятся, как нежная отбивная и жареная картошечка. Как сливки и кофе!
Поняли, да? Эти две пары держатся за руки, поют «Во поле берёзка стояла» и приплясывают.
Возвращаясь к вопросу риска, мы увидим, что открытие позиции и по EUR/USD, и по GBP/USD – это то же самое, что дважды открыть одну и ту же позицию. Например, если вы купили 1 лот в EUR/USD и 1 лот в GBP/USD, вы приобрели 2 лота EUR/USD, потому что оба они будут, в любом случае, двигаться в одном и том же направлении.
Другими словами, вы УВЕЛИЧИВАЕТЕ свой риск. Покупая EUR/USD и GBP/USD, вы не имеете 2 шансов на ошибку! Всё, что у вас есть, – это один шанс, потому что если EUR/USD начнёт падать и у вас сработает стоп, то и GBP/USD скорее всего будет падать, и здесь тоже сработает стоп. Вам не следует покупать EUR/USD и продавать GBP/USD в одно и то же время, потому что, если EUR/USD вдруг взлетит до небес, то и GBP/USD полетит туда же. Что вы на это скажете?
Если вы думаете, что ваша прибыль или убытки всегда будут равны нулю, вы сильно ошибаетесь. Стоимость пункта для EUR/USD и GBP/USD различна, и их высокий уровень корреляции валютных пар вовсе не значит, что они всегда движутся в одном ценовом диапазоне.
Волатильность валютных пар непостоянна. EUR/USD может взлететь на 200 пунктов, а GBP/USD – только на 190. Если это произойдет, то убытки от торговли GBP/USD (поскольку вы были в шорте) «съедят» большую часть, если вообще не всю вашу прибыль от торговли EUR/USD.
А теперь давайте представим, что пара EUR/USD поднялась на 190 пунктов, а GBP/USD – на 200. Вы определённо останетесь в убытке! Если две пары высоко коррелированны, то не стоит идти с одной в лонг, а со второй – в шорт. Это может привести к нежелательным последствиям.
Вы не только дважды заплатите спрэд, но и ещё и сведёте к минимуму свою прибыль, потому что одна пара может съесть прибыль от второй. И даже хуже: всё может кончиться убытками вследствие разной стоимости и постоянно изменяющейся волатильности валютных пар.
Давайте рассмотрим ещё один пример: с EUR/USD и USD/CHF. На этот раз пары подвержены сильной обратной корреляции. Если мы посмотрим на корреляцию в течение одной недели, то увидим, что она имеет идеальный коэффициент, составляющий -1,00. Невозможно быть более противоположными. Вместо кофе со сливками у нас селедка с вареньем! EUR/USD и USD/CHF – это вода и огонь, волк и заяц из «Ну, погоди!», Супермэн и криптонит, Манчестер Юнайтед и Ливерпуль.
Эти две пары движутся в абсолютно противоположных направлениях. Смотрите сами:
Открытие противоположных позиций на двух обратно коррелированных парах подобно открытию одной и той же позиции на двух положительно коррелированных парах.
• Бесплатное обучение форекс онлайн
Покупать EUR/USD и продавать USD/CHF – то же самое, что дублировать позицию. Например, если вы купите 1 лот EUR/USD и продадите 1 лот USD/CHF, вы, по сути, купите 2 лота EUR/USD, потому что, если он идёт вверх, то USD/CHF идёт вниз, и заработаете деньги на обоих парах.
Очень важно отдавать себе отчёт в том, что при этой операции УВЕЛИЧИВАЕТСЯ и ваш риск. Возвращаясь к примеру, в котором мы шли в лонг с EUR/USD и в шорт с USD/CHF, можем сказать, что, если EUR/USD камнем полетит вниз, то, скорее всего, вы потерпите убытки по обеим сделкам. Вы можете минимизировать риск, войдя в лонг с EUR/USD или в шорт USD/CHF. С другой стороны, одновременная покупка (или продажа) и EUR/USD, и USD/CHF будет непродуктивной, поскольку, по сути дела, эти сделки сводят друг друга на нет.
Раз уж эти две пары движутся в противоположных направлениях, как будто ненавидят друг друга до смерти, одна из них будет зарабатывать деньги, а вторая – терять. Поэтому прибыль будет совсем небольшой, ведь одна пара съест всё, что заработала вторая.
И хорошо, если вы не потерпите убытки из-за волатильности и разницы в цене пункта.
Читайте далее - Как использовать корреляции валют в торговле?
